O middle market ocupa hoje uma posição central nas transações corporativas não por acaso, mas como resultado direto de mudanças estruturais no ambiente econômico, regulatório e financeiro. Em um cenário marcado por juros ainda elevados, maior seletividade de capital e pressão por eficiência operacional, empresas bem estruturadas passaram a representar o ponto de equilíbrio ideal entre risco e potencial de valorização. São organizações que já superaram a fase de experimentação

A dinâmica recente dos mercados globais impôs uma mudança profunda na forma como compradores avaliam, estruturam e executam deals. Em um ambiente marcado por volatilidade macroeconômica, restrição de crédito, instabilidade geopolítica e mudanças regulatórias frequentes, o fator tempo deixou de ser apenas um elemento operacional e passou a ocupar posição central na estratégia de decisão. O novo timing dos deals não se resume a postergar ou acelerar transações, mas a recalibrar

Consolidação setorial, em 2025, tende a ser menos um “buzzword” e mais uma resposta concreta à combinação de juros ainda elevados, pressão regulatória e necessidade de escala em setores intensivos em capital e tecnologia. Saúde, energia e tecnologia reúnem todas essas características e, por isso, são fortes candidatos a liderar o pipeline global e brasileiro de transações neste novo ciclo de M&A, em que o foco deixa de ser volume puro e passa a ser qualidade estratégica dos d

A combinação de juros em patamar historicamente elevado e dólar caro criou um novo regime para o apetite dos investidores em operações de fusões e aquisições no Brasil. Desde 2022, a taxa Selic saiu de níveis próximos de 2% ao ano no período pós-pandemia para picos de 13,75% entre agosto de 2022 e agosto de 2023, segundo dados do Banco Central e do Tesouro Nacional. Em 2025, o ciclo voltou a endurecer: em junho, o Copom elevou a Selic para 15% ao ano, o maior nível desde 2006

A relação entre M&A e transformação digital deixou de ser acessória para se tornar central na definição das teses de investimento. Em vez de olhar apenas para múltiplos, sinergias operacionais tradicionais e ganhos de escala, investidores estratégicos e financeiros passaram a avaliar, de forma sistemática, ativos intangíveis ligados à tecnologia: dados proprietários, plataformas digitais, capacidades analíticas, arquitetura de sistemas, cultura de inovação e velocidade de exp

O panorama de investimentos no Brasil passou por uma reconfiguração significativa após 2024. O ambiente econômico, impulsionado pela estabilidade fiscal, avanços regulatórios e pelo amadurecimento de setores estratégicos como energia, tecnologia e infraestrutura, criou uma nova matriz de oportunidades. No entanto, o que mais se destaca é a transformação do perfil do investidor que está “comprando” no país. A figura tradicional do investidor estrangeiro especulativo cede espaç

A preparação para um processo de M&A  exige mais do que relatórios financeiros organizados e uma boa narrativa de crescimento. Em um mercado competitivo, no qual investidores e fundos operam com alto grau de sofisticação analítica, a prontidão de uma empresa para iniciar conversas depende de uma estrutura interna madura, dados auditáveis e uma governança sólida. O que diferencia transações bem-sucedidas das que fracassam antes mesmo da due diligence é a capacidade do vendedor

A consolidação da governança corporativa como um ativo estratégico transformou profundamente o modo como empresas são avaliadas em processos de aquisição, fusão e investimento. Hoje, o valor de uma organização não é medido apenas por sua rentabilidade ou projeções financeiras, mas também pela solidez de suas práticas de governança, transparência e conformidade regulatória. Em um mercado global que exige integridade e responsabilidade, o compliance deixou de ser apenas um meca

Em 2025, o mercado de M&A no Brasil e na América Latina  transita por um ciclo de recomposição seletiva: menos volume em alguns recortes, tíquetes médios maiores, foco em eficiência e diligências mais rigorosas. Depois de dois anos de desalavancagem e normalização de preços de ativos, o apetite volta de forma cirúrgica, privilegiando alvos com geração de caixa resiliente, governança robusta e sinergias operacionais verificáveis. Relatórios setoriais indicam que, no Brasil, 20

Preparar-se para uma rodada de captação  ou para um processo de venda exige disciplina operacional, leitura fina do mercado e uma...

Transações no middle market fracassam com frequência não por ausência de tese estratégica, mas por falhas técnicas e decisões apressadas...

A complexidade das transações corporativas atuais não se limita a negociações financeiras e integração operacional. Um dos pilares mais...

A digitalização não apenas transformou setores inteiros da economia, mas também remodelou de forma profunda o mercado de fusões e...

A ascensão da Inteligência Artificial (IA) está redefinindo a forma como transações corporativas de alta complexidade são conduzidas. Se...

A hospedagem de dados corporativos sob jurisdição nacional  tornou-se uma questão crítica nas operações estratégicas, especialmente em...

À medida que o mercado de fusões e aquisições  avança em 2025 no Brasil, investidores institucionais, fundos de private equity e grandes...

A anunciada imposição de tarifas bilaterais  pelo presidente Donald Trump, com alíquotas que podem chegar a 50 % sobre todos os produtos...

Empresas familiares  representam uma parcela significativa da economia em muitos países, inclusive no Brasil. São negócios construídos...

A cláusula de earn-out  tem se tornado cada vez mais comum em contratos de aquisição de empresas, especialmente em transações onde há um...

Fusões entre empresas de diferentes países  são movimentos estratégicos cada vez mais comuns em um mercado globalizado. Elas permitem...