Transações M&A constituem uma ótima estratégia para otimizar a eficiência dos processos de uma empresa e impulsionar o crescimento de maneira mais rápida. Diante das crises e mudanças no mercado, elas têm sido uma das principais escolhas de gestores que desejam melhorias nos seus resultados.
Por isso, profissionais do mercado financeiro precisam saber como realizar essas transações com sucesso, com um bom controle de custos, agilidade e segurança. Se quiser saber o que é M&A e como funciona uma operação do tipo, não deixe de acompanhar os tópicos deste artigo.
O que é M&A?
M&A é uma sigla para Mergers & Acquisitions, ou, em português, Fusões e Aquisições. São transações financeiras que ocorrem entre companhias de todos os níveis e tamanhos. O objetivo é consolidar o negócio e expandir, garantindo melhorias significativas que exploraremos ao longo deste conteúdo.
Diversas motivações levam as empresas a operações dessa natureza. A crise econômica é uma delas. Diante da limitação de oportunidades, os gestores decidem começar parcerias com outras organizações a fim de explorar novos espaços. Nesses casos, essas operações são as melhores estratégias para alavancar o crescimento.
Vamos, então, definir as partes. A fusão é um processo que envolve a união entre duas marcas para originar uma nova. Geralmente, há um aumento de valor na parceria, e as companhias antigas desaparecem a fim de concentrar o foco na nova entidade. Evidentemente, existe um risco associado, mas dá para contar com o dobro do time de colaboradores para lidar com isso.
A aquisição, por outro lado, ocorre quando uma companhia compra a outra. Uma se torna mais forte, com a aglomeração da força de trabalho e da experiência de outra organização. O perigo é um pouco menor, e a entidade compradora também conta com mais recursos para otimizar o retorno sobre o investimento realizado.
Essas abordagens não somente funcionam com os motivos mencionados, mas também como uma forma de adaptar os negócios à demanda do mundo moderno, dominado por novos hábitos de consumo e uma nova postura dos clientes. Assim, é também uma maneira interessante de aplicar inovação.
Como funciona um processo de M&A? Os dois processos podem ocorrer entre empresas de tamanho totalmente diferentes, no entanto, as fusões comumente acontecem entre companhias do mesmo nível. Contudo não são exclusividade de grandes organizações. Atualmente, com o apoio da tecnologia, é possível realizar esse tipo de operação com maior facilidade, e isso democratizou a demanda por M&A. As aquisições se dividem em alguns tipos. São eles:
horizontal — ocorre quando uma empresa compra um competidor direto, com o objetivo de eliminar a concorrência;
vertical — quando uma companhia compra uma fornecedora ou consumidora de seus produtos/serviços;
diversificada — acontece quando há aquisição de uma entidade em um ramo totalmente diferente;
private equity — compra estruturada com fundo de capital como forma de investimento. Já a fusão pode ser classificada em dois tipos: 1. extensão de mercado — duas empresas produzem os mesmos tipos de produtos em mercados distintos, então, se unem para expandir resultados; 2. extensão de produto — duas organizações com produtos similares e operações no mesmo segmento.
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